Discover

Strategy Builder™

Screen, build and test unique investment strategies

Strategy Builder™ enables you to define and evaluate well-suited, multi-factor strategies for selecting investment candidates using both fundamental and technical analysis.

Pour commencer

lightbulb

Découvrez les principales fonctionnalités

quiz

Questions fréquemment posées

Tutoriels

person_search

Suivez une stratégie d'expert

filter_alt

Élaborez votre propre stratégie

school

Comprendre le TC Quantamental Rating®

Apprenez auprès des experts

work_history

Actualités du marché

Apprenez auprès des experts

Vous débutez dans l'investissement ? Pas de problème ! Nos analystes sont au cœur de nos activités. Ils fournissent les informations exploitables qui sous-tendent nos analyses, commentent l'actualité du marché et aident les investisseurs comme vous à s'y retrouver. Poursuivez votre lecture pour découvrir les bases de l'investissement et les principaux mouvements du marché que vous voudrez connaître !

Expert Analyst

U.S. listed momentum-driven stocks with outstanding growth potential

This week, we analyzed the top-performing sectors to identify U.S.-listed stocks with upward price and earnings momentum, supported by above-average TC growth factor ratings. Our focus was on stocks demonstrating robust quant-based metrics across these leading sectors.

Expert Analyst

Top U.S. technology stocks poised for growth amid election volatility

U.S. technology stocks demonstrating strong earnings and revenue growth, utilizing Trading Central’s Quantamental factor-investing methodology.

Expert Analyst

Homebuilding stocks that will benefit from lower interest rates

U.S. home builder stocks with attractive valuations and return on equity which benefit from lower interest rates.

Questions fréquemment posées

Comment sont déterminées les valeurs par défaut de la plage de défilement ?

R. Lorsqu'un nouveau critère est ajouté à un écran, les valeurs minimale et maximale du curseur de plage de valeurs sont prédéfinies et les valeurs d'échelle incrémentielles sont marquées sur l'échelle. La méthode suivante est utilisée pour calculer les valeurs des plages de défilement : Strategy Builder détermine les valeurs des critères pour toutes les sociétés cotées et les trie de la plus haute à la plus faible. Les 3 % supérieurs et les 3 % inférieurs sont exclus des valeurs des critères pour toutes les entreprises. Les 94 % restants, classés du plus haut au plus bas, constituent la plage de valeurs du curseur totale pour ce critère. Une fois que la plage de valeurs du curseur a été déterminée, la valeur numérique la plus basse de la plage devient la valeur minimale et la valeur numérique la plus élevée de la plage devient la valeur maximale. La plage de valeurs du curseur comprise entre les valeurs minimale et maximale est ensuite divisée en 5 plages à l'aide d'un calcul de distribution de la population. Les valeurs limites de ces plages sont marquées sur le curseur en tant que valeurs d'échelle incrémentielles.

À quoi servent les alertes ?

Des alertes vous informeront au fur et à mesure de l'évolution de la liste des 10 principales actions au fil du temps. Strategy Builder n'est pas simplement un outil de sélection des actions ; il est conçu pour vous aider à suivre une stratégie bien adaptée au fil du temps. Lorsque vous activez les alertes sur un écran, vous recevez des e-mails vous indiquant quelles actions ont perdu leur place dans le top 10 et quelles actions ont récemment été reclassées. Cela vous évite de revenir constamment pour découvrir les derniers matchs. Lorsque vous aurez décidé de ce que vous voulez, il vous sera simplement envoyé par e-mail ! Pour activer les alertes, vous devez enregistrer l'alerte comme étant la vôtre afin qu'elle apparaisse dans la liste « Mes écrans enregistrés ». Si vous créez un nouvel écran ou si vous regardez celui de quelqu'un d'autre, vous pouvez l'enregistrer en cliquant sur le bouton « Enregistrer l'écran » qui apparaît en haut à droite de l'écran. Cela ouvrira une boîte de dialogue dans laquelle vous verrez une bascule « Activer les alertes ». Cliquez sur le bouton pour activer les alertes. Vous pouvez décider si vous souhaitez recevoir des mises à jour quotidiennes, hebdomadaires ou mensuelles en fonction de la fréquence à laquelle vous revoyez vos investissements. Si vous avez déjà enregistré un écran et que vous souhaitez activer les alertes, ouvrez simplement l'écran en cliquant sur son nom dans la case « Mes écrans enregistrés » et en cliquant sur l'icône d'alerte à côté du bouton de sauvegarde.

Comment sont créés les thèmes ?

Tous nos thèmes sont créés de deux manières différentes. Soit ils sont sélectionnés sur mesure par notre équipe d'analystes, soit ils sont automatiquement reconnus par « Felix », le moteur d'intelligence artificielle de Trading Central qui digère les actualités et les publications sociales.

Pourquoi les résultats des tests rétrospectifs pour la même stratégie évoluent-ils au fil du temps ?

Le backtesting est effectué sur une période de 5 ans sur les dernières données disponibles, ce qui signifie que la fenêtre de 5 ans change de semaine en semaine. Il est donc fort probable qu'il y aura un certain changement dans les résultats d'une semaine à l'autre. Tous les backtests sont effectués à des intervalles hebdomadaires, donc ils commencent le vendredi le plus récent, puis remontent à 5 ans en arrière. L'écran testé est lancé une fois à une date d'il y a 5 ans, les instruments correspondant à l'écran sont achetés et conservés pendant 13 semaines, vendus, puis l'écran est relancé et les nouveaux instruments correspondant à l'écran sont achetés - et ainsi de suite, pendant la période de 5 ans. Au fil des semaines, la date de début de la sélection et du backtesting change, ce qui, combiné à la période d'achat et de conservation de 13 semaines, signifie que les écrans historiques ne sont jamais diffusés exactement les mêmes jours. Il est fort possible que le dernier backtest contienne un ensemble d'instruments complètement différent... et, même s'ils étaient identiques, ils auraient été détenus à des périodes différentes de leur histoire. Compte tenu de cela, il est non seulement possible d'obtenir des résultats différents d'une semaine à l'autre, mais c'est courant. Nous pensons qu'il est important de s'appuyer sur les données les plus récentes. Donc, pour nous concentrer sur un chiffre de rendement plus probable, notre backtesting filtre les valeurs aberrantes. Les actions dont le rendement annualisé est supérieur à 200 % au cours de la période d'essai de 13 semaines sont rejetées. Des résultats extrêmes peuvent toujours se produire, mais ils ne sont pas créés par un seul instrument extrême. Ils sont plutôt créés à partir d'un groupe d'instruments offrant de gros rendements, mais pas aussi extrêmes.

Quelle est la différence entre une stratégie experte et un écran prédéfini ?

Les stratégies d'experts sont des écrans affinés et testés rétrospectivement, développés par notre équipe d'analystes. Les écrans prédéfinis sont composés de critères couramment utilisés qui peuvent souvent être utilisés comme éléments de base pour créer un écran ou pour afficher des listes rapides de stocks (par ex. Top Performers) sans avoir à construire à partir de zéro.

Que dois-je faire si mon écran affiche trop ou trop peu de résultats ?

Si vous pensez que votre liste de résultats n'est pas gérable et doit être affinée, ajustez les paramètres minimaux et/ou maximaux de l'un de vos critères, ajoutez des critères à votre écran existant ou essayez d'utiliser un autre écran avec un ensemble de critères plus spécifiques. Si vous n'obtenez que très peu de résultats, voire aucun, vous pouvez essayer de réduire le nombre de critères ou d'élargir la gamme de l'un de vos critères. N'oubliez pas que tout titre inclus dans les résultats doit répondre à tous les critères de sélection. Le fait d'inclure plusieurs critères dans votre sélection peut réduire considérablement le total des résultats.

Dois-je ignorer les écrans dont le rendement annualisé est négatif ?

Les stratégies peuvent avoir des rendements très différents selon la période évaluée. Par exemple, en rédigeant cette réponse, j'étudie une stratégie appelée High Return on Equity. Le rendement annualisé est de -7,7 % et le rendement à long terme sur 5 ans (basé sur l'achat et la détention sur 5 ans avec des effets cumulés) est de -33,2 %. Cependant, si vous examinez l'analyse à court terme : le rendement sur 3 ans est de +46,7 %, le rendement sur 1 an est de +0,9 % et le rendement sur 6 mois est de +12 %. La stratégie a souffert pendant les périodes baissières du marché et s'est comportée de manière respectable alors que le marché se redressait. Au cours des 6 derniers mois, les rendements ont dépassé l'indice de référence sélectionné (en l'occurrence DJ Industrial Average). Il n'existe pas de stratégie de placement parfaite qui fournira toujours les meilleurs rendements. Un investisseur prudent surveillera en permanence l'efficacité des stratégies qu'il utilise et les adaptera en fonction de l'évolution des conditions du marché. Par exemple, certaines stratégies fonctionnent mieux pendant les périodes de tendance, et moins bien pendant les marchés latéraux. Certains fonctionnent mieux pendant les périodes de forte croissance économique, et moins bien pendant les récessions. Il se peut que nous ne reconnaissions pas toujours les changements des conditions de marché qui influent sur l'utilité d'une stratégie, mais Strategy Builder peut être utilisé pour nous indiquer comment la stratégie a fonctionné récemment par rapport à d'autres périodes. Les données relatives aux retours sont mises à jour chaque semaine pour intégrer les résultats de la semaine dernière. Vous pouvez ainsi constater que les données relatives aux retours évoluent au fil du temps. Parfois, ces changements sont mineurs ; parfois, ils peuvent faire passer une stratégie d'une situation de rendement positive à une situation de rendement négative. Si une stratégie a été initialement présentée parce qu'elle était positive, puis qu'elle devient négative, nous ne la supprimons pas nécessairement. Cela pourrait redevenir intéressant dans le futur.

Quand les informations sur la plateforme de backtesting sont-elles rééquilibrées ? J'aimerais « suivre » la stratégie telle qu'elle a été testée et j'ai donc besoin de comprendre les « règles » ?

La méthodologie du backtesting est une stratégie d'achat et de conservation sur 3 mois. Le test dure 5 ans et se termine le dernier vendredi. Ainsi, par exemple, un test effectué le 27 avril 2011 sera exécuté pendant la période de 5 ans allant du vendredi 28 avril 2006 au vendredi 22 avril 2011. Il lancera son premier écran le vendredi 28 avril 2006, conservera les instruments correspondants pendant 13 semaines, les rééquilibrera le vendredi 28 juillet 2006, les conservera pendant 13 semaines, rééquilibrera le 27 octobre 2006, etc. Voici le détail du processus : Au début de la période de test, les 10 meilleurs instruments correspondants sont sélectionnés (ou autant qu'ils correspondent, si le nombre est inférieur à 10). Le début de la fenêtre de test ayant lieu 5 ans avant le vendredi. Une position est prise sur chaque instrument, selon une répartition uniforme des fonds disponibles. Étant donné que tous les rendements sont mesurés en termes de pourcentage de rendement, la valeur totale de ce pool initial est arbitraire. Les instruments sont conservés pendant 3 mois (13 semaines), les performances du pool étant mesurées à intervalles hebdomadaires à des fins de reporting. Au bout de 3 mois, le vendredi, les instruments sont considérés comme vendus au cours de clôture. Le processus est répété avec un nouvel ensemble d'instruments, en répartissant la valeur totale des instruments de la période précédente entre les instruments nouvellement sélectionnés (et ainsi de suite), pendant la durée de la période de test de 5 ans. Il n'y a aucun stop ni aucun autre ajustement sur les instruments sélectionnés entre les périodes de rééquilibrage.

Comment sont classées les actions ?

Les classements sont spécifiés après le tri des actions et sont basés sur la moyenne de ces critères dans les positions stratégiques des valeurs d'une action dans les distributions de valeur des critères. Certains critères sont considérés comme « plus c'est mieux c'est », d'autres comme « plus c'est bas, mieux c'est » et d'autres encore, comme Exchange, ne sont pas utilisés pour la notation. L'action ayant obtenu la moyenne la plus élevée de positions notées sera classée en tant que meilleure action dans les résultats. Les actions liées sont triées par nom de société.

Quelle est la précision du backtesting ?

Les tests sont précis en fonction de la méthodologie utilisée. Le processus de sélection à chaque rééquilibrage est le même que celui utilisé dans le Screener, en utilisant des données ponctuelles pour la date du rééquilibrage. Le prix d'entrée et de sortie de chaque instrument est le cours de clôture le jour du rééquilibrage ; le rendement pour la période est déterminé par la différence entre la valeur totale de tous les investissements au début et à la fin de chaque période. Les dates de rééquilibrage dépendent de la date du test. Le backtest commence 5 ans (260 semaines) avant le dernier vendredi au moment du test, et se poursuit par tranches de 13 semaines, avec un rééquilibrage à la fin de chaque période. Ainsi, des tests identiques exécutés sur des semaines différentes donneront des résultats différents, car la date de rééquilibrage tombera à une date différente et différents instruments peuvent être sélectionnés, avec des valeurs d'entrée et de sortie différentes. Outre le calendrier, la « précision » des résultats, en termes de correspondance avec les attentes, dépend également fortement des critères utilisés. Un essai d'une semaine avec de faibles rendements peut donner d'excellents résultats s'il est effectué à un autre moment. Une petite poignée d'instruments sélectionnés au cours d'un backtest et présentant des performances exceptionnelles (ou médiocres) modifieront les résultats globaux dans le sens de leur mouvement. Cela pourrait se traduire par un écran conçu pour trouver les instruments haussiers en proposant plutôt des instruments plus baissiers. Nos backtesting filtrent les valeurs aberrantes afin de nous concentrer sur des rendements plus probables. Les instruments ne se déplacent pas toujours de façon prévisible. La méthodologie des backtests est suivie rigoureusement. Les résultats doivent être considérés dans le contexte de la méthodologie et en tenant compte du fait qu'une stratégie ne fonctionne pas toujours comme prévu.

Quels sont les avantages du trading dans le cadre d'une stratégie ?

Les 5 principales raisons d'adopter une stratégie Nous entendons souvent parler des mêmes actions que tout le monde, mais il vaut la peine de vérifier comment elles se situent par rapport aux autres et de découvrir ces autres actions également. Vous serez peut-être curieux de savoir comment les autres évaluent les actions et quels sont les points de données importants qui, selon eux, nous renseignent sur l'activité ou la performance des cours d'une action. En vous concentrant sur les critères de sélection qui vous intéressent, vous pouvez bénéficier de l'automatisation grâce à des alertes qui vous présentent les dernières opportunités, de manière fiable par e-mail, au fur et à mesure que le classement évolue au fil du temps. Nous nous concentrons sur un panier d'actions afin de favoriser une certaine diversification. La performance de n'importe quelle action peut avoir n'importe quel résultat. En adoptant plusieurs positions, nous avons l'avantage de calculer la moyenne de ces nombreux cas de résultats possibles. Bien que nous reconnaissions que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, nous sommes curieux de connaître la vérité sur la comparaison entre les différentes méthodes de sélection des actions et les indices de référence. Que pouvons-nous apprendre en explorant les données proposées par le backtesting ?